搜狗将在美国IPO，最新股权结构腾讯为大股东
搜狐今日宣布，旗下搜索业务子公司搜狗将在美国首次公开发行（IPO）代表搜狗公司普通股的美国存托股份，并通过密交方式递交招股注册说明书草案给美国证券交易委员会审阅。具体IPO的发行数量和募资金额还未确定。
本次IPO会在市场条件允许的情况下尽快开展，并以搜狗公司遵循美国1933年证券法（“《证券法》”）向美国证券交易委员会正式提交F-1表格招股注册说明书、且美国证券交易委员会正式宣布该招股注册说明书生效为前提条件。
搜狗最新股权结构中，腾讯为大股东，张朝阳持股9.6%。
根据搜狐向美国SEC提交的10-Q文件显示，截至2017年3月31日，搜狗共持有334026595股普通股和优先股，具体由四方共同持有，分别是：
搜狐持有130977750股A类普通股，其中3764500股可能会被搜狐管理层和核心员工在一定条件下回购，目前搜狐持有搜狗的比例为39.21%；
搜狐董事局主席兼CEO张朝阳的投资主体Photon Group Limited持有32000000股A类优先股，Photon持有搜狗股权的比例为9.58%；
腾讯持有6757875股A类普通股，持有65431579股B类优先股，另持有79368421股无投票权的B类普通股；腾讯目前共持有搜狗45.37%的股权；
搜狗和搜狐的核心骨干持有19490970股A类普通股，持股比例为5.83%。
值得注意的是，腾讯虽共持有45%的股权，但因为这些股份当中将近50%是不具备投票权的B类股，所以只是名义上的第一大股东；搜狐持有38.35%的A类股，虽是第二大股东但拥有搜狗的控制权。
搜狐第二季度总营收为4.61亿美元，其中旗下搜狗营收为2.11亿美元，占搜狐总营收近一半份额。增速方面，今年第二季度搜狐营收年同比增长为10%，而搜狗营收年同比增长为20%。
附：什么是密交方式？
秘密提交是2012年4月奥巴马签署Jumpstart Our Business Startups Act，简称JOBS法案之后出现的，该法案的适用对象是最近财年营业收入在10亿美元以下的成长型企业（Emerging Growth Companies），对于拟上市公司来说，该法案的好处是：
只需提交最近两年的审计后财务报表，而不是三年。
上市前股东人数上限从500人放宽至2000人，对“不合格”投资者的数量放宽至500人，使得企业上市前的股改难度降低，而且放宽了对个人投资者申购的要求。
s-1表格提交后，信息只向美国证监会和特定投资者披露，公共要等到路演前三周才能看到，这样可以保护拟上市公司的商业信息，拟上市公司可以在不使公众了解自身财务情况的前提下，向主要投资者询价，试水之后再决定是否上市。
免受SOX 404b的约束，在上市前不需要根据SOX法案建立内控制度，上市后建立内控制度即可。
对拟上市公司最不利的地方：
大量投资者在路演前三周才能看到拟上市公司的财务信息，没有时间做足够的背景调查，可能会在对拟上市公司的报价很谨慎。
©转载请联系本公众号
更多精彩阅读请点击：
IT 战略家
这里不打算迎合任何人的三观
但可以保证提供有深度的思考
把握趋势，洞见未来
长按二维码关注